Государственное регулирование экономики и кредитно-денежная политика. Ч. 1.

Коммерческие банки

Коммерческие банки - кредитно-финансовые учреждения универсального характера, выполняющие следующие операции: пассивные (привлечение средств на счета и продажа акций), активные (размещение средств через кредитование предприятий и предоставление ссуд населению), посреднические (выполнение поручений клиентов на комиссионных началах: инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные операции), доверительные (управление имуществом, ценными бумагами).

Функции коммерческих банков - это прежде всего аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков, выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто называют финансовыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь эти кредитные учреждения также осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

В развитых странах насчитывается большое число коммерческих банков (в США - почти 14 тыс.). Это обусловлено экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания клиентов. Размеры крупнейших коммерческих банков быстро растут. Это объясняется не только концентрацией активов и депозитов, но и тем, что они в замаскированной форме включают мелкие и средние банки в сферу своего влияния через систему корреспондентских связей, создание холдингов, владеющих контрольными пакетами акций банков.

Специализированные кредитно-финансовые институты

Специализированные кредитно-финансовые институты - учреждения кредитной системы, занятые преимущественно определенными видами финансово-кредитных операций. Выделяются инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные банки, сберегательные кассы, кредитные кооперативы, пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, ломбарды.

Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли подчиненную роль в кредитно-финансовой системе, уступая коммерческим банкам, но в послевоенный период резко возросло значение тех операций, на которых они специализировались, что усилило их финансовую мощь. Примером могут служить пенсионные фонды, которые являются сейчас одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

Ипотечные банки выпускают акции и облигации, обеспеченные недвижимостью, внесенной в банк в качестве уставного капитала и залога. Это наиболее испытанный механизм системы обеспечения гарантий возвратности кредита.

Сберегательные учреждения привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи финансовой системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные кооперативы.

Для страховых компаний характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги, предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и т.д.

Инвестиционные компании размещают свои обязательства (акции) среди мелких держателей и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как благодаря значительной диверсификации достигается рассредоточение активов и снижение риска потери сбережений из-за банкротства фирм, в чьи акции вложен капитал.

Кредитная система, сложившаяся в России, отличается от двух основных мировых моделей: американской и немецкой. В отличие от американской модели в нашей стране действуют универсальные банки, а в отличие от немецкой имеется много небанковских кредитных организаций. В настоящий момент происходит процесс сращивания финансового капитала с промышленным, усиливается концентрация банков, возникают первые интеграционные союзы, консорциумы для осуществления отдельных проектов и программ.

 

2011-06-13 09:00:00 Учебники — вернуться к списку

← предыдущая страница    следующая страница →

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22